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净价和全价的区别(净价和全价的区别帮考网仲谋)

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债券买入净价和全价是什么意思?

净价是指扣除按债券票面利率计算的应计利息后的债券价格。全价等于净价加上应计利息。

债券买卖资金采用全价法交割

买入全价=买入净价+应计利息

卖出全价=卖出净价+应计利息

净价和全价有什么差别

净价能真实反映债券价值,有利于判断和分析债券走势。

全价=净价+应计利息(即结算价格=成交价格+应计利息)

净价和全价有什么区别

净价和全价有以下区别:

1,概念不同:全价是指目前的银行间债券市场和交易所债券市场在结算时,再采用的价格,而净价是场外交易市场上的批发价与零售价之间的差额。

2,计算方式不同:全价的计算公式是=净价+应计利息。净价的计算公式是=全价-应计利息。

3,作用不同:全价的作用是便于国债交易的税务处理,净价的作用是使销售者节省了在交易所销售所必需花费的佣金,能保证销售者有一个较好的净利润。

扩展资料:

净价的计算方法:

1,公式:净价=全价-应计利息

2,应计利息=票面利率x365天×已计息天数×100

3,应计利息额:零息国债是指发行起息日至交割日所含利息金额;附息国债是指上一个付息日至交割日所含利息金额。

4,票面利率:固定利率国债是指发行股票票面利率,浮动利率国债是指本付息期计息利率。

5,年度天数及已计息天数:1年按365天计算,闰年2月29日不计算利息下同;已计息天数是指起息日至交割当日实际日历天数。

6,举例:比如某投资人在2001年8月1日以102.20元的股票价格购入一手面值100元、票面利率为2.63%(浮息债券i=2.25%+0.38%)、7年期附息国债010010,那么这102.20元除了包含这面值为100元的债券本金的当日市价,

还包含自2000年11月14日至2001年8月1日共260天1.87元的应计利息。全价=102.20元。应计利息=2.63%×260×100/365=1.87元

参考资料来源:百度百科-净价

参考资料来源:百度百科-全价

债券净价交易与全价交易有何区别?

具体地说,净价交易与全价交易的区别就在于“净价交易的成交价不含有上次付息日至成交日期间的票面利息”,这部分票面利息被称为应计利息,是上次付息日至结算日的天数与票面利率的乘积,净价价格也就等于全价价格减去应计利息额的差额。

在全价交易方式下,国债价格是含息价格,且随着时间的推移在不断变化。因此,含息价格不利于投资者对当时的市场利率状况作出及时和直接的判断。

在净价交易方式下,成交价格不再含有应计利息,只反映市场对国债面值成交价格的波动情况,应计利息只取决于持有天数,其应计利息额每天都能计算出来。因此,不含息价格有利于真实反映国债价格的走势,也更有利于投资者的投资判断。

债券净价与全价的概念

全价是指目前的银行间债券市场和交易所债券市场在结算时,再采用全价价格,也就是买方除按净价支付成交价款外,还要另向卖方支付应计利息,净价和利息这两项在交割单中分别列示,以便于国债交易的税务处理。

所谓净价交易是相对于全价而言的。净价是指扣除按债券票面预期年化利率计算的应计利息后的债券价格。亦称实价。非会员经纪公司以低于交易所上市的价格,购买大宗股票。尽管价格稍低,但能保证销售者有较好的净利润,因为这种交易使销售者节省了在交易所销售所必须花费的佣金。

全价、净价和应计利息三者关系如下:全价=净价+应计利息,亦即:结算价格=成交价格+应计利息

净价交易是指在债券现券买卖时,以不含有自然增长应计利息的价格报价并成交的交易方式。

公司债券、企业债券、分类交易的可转换公司债券也实行净价交易,但可转换公司债券仍将实行全价交易。

在债券净价交易模式下,按净价价格进行申报和交易,但结算价格仍是全价计算,即以成交价格和应计利息额之和作为结算价格。

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